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超额累计收益率如何计算?

答案:2  悬赏:20  
解决时间 2021-04-28 16:43
  • 提问者网友:单纯说谎家
  • 2021-04-27 17:32
我想计算一个公司一年的超额累计收益率,但是总不可能要我把每天的股价啊、指数啊搜集起来然后手工计算吧~~~请问有没有哪里可以直接找到相关数据或者有简单的计算方法?
最佳答案
  • 二级知识专家网友:为你轻狂半世殇
  • 2021-04-27 18:47
累计超额收益率为每只股票在形成期内月超额收益率的简单加总。
  1:将公司股价和大市指数转化成每天收益率(或称回报率):
  每天股票收益率=(当天价格-前一天价格)/前一天价格
  每天指数收益率=(当天指数-前一天指数)/前一天指数
  计算超额收益率(AR)
  超额收益率=每天股票收益率-每天指数收益率
  累计收益率即这一区间内股票收盘价的涨幅,
  2. 超额收益率的计算我们采用参数估计期数据来估计正常收益率:
  此处选用市场模型,其表述为:
  Rit = αi + βiRim + εit
  其中,Rit是股票i在t时期的实际收益率;Rim是市场在t时期的收益率;εit为随机扰动项。
  利用最小二乘估计法对上式进行回归,用参数估计期数据估计出αi和βi,并假定在事件期里,αi和βi保持不变,这样,我们可以得到事件期的超额收益率和累计超额收益率:
  ARit = Rit − αi − βiRim
  其中,ARit是计算出的事件期股票i在t时期的超额收益率,Rit为事件期股票i在t时期的实际收益,Rim为事件期t时期的天相流通指数(市场收益率),αi和βi为市场模型估计出的参数值,CARit为事件期股票i在t时期累计超额收益率,AARt为事件期t时期内的平均超额收益率,CARt为事件期t时期内的累计平均超额收益率。
全部回答
  • 1楼网友:如果这是命
  • 2021-04-27 20:23
累计超额收益率为每只股票在形成期内月超额收益率的简单加总。
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